第十一章 期货合约会计.
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1、 一、期货交易与期货合约 （一）期货交易的性质 期货交易是买卖双方支付一定数量的保证金，通过期货交易所进行的在将来某一特定时间和交割地点按现在商定的价格购买或出售某一特定品质、规格商品的标准合约的交易。 期货合约，在合约制约下进行交易，是现代期货交易中最主要的方式。在实际业务中，以实物交割为主要形式和目的的期货交易已逐步被以期货合约的买卖为主要形式，以投机和套期保值为目的的交易所取代，即物品的买卖在立约时表现为合约本身的买卖，实物的交割又多表现为以合约买卖对冲的方式了结履约义务。 期货合约的标准化条款一般包括： （1）交易数量和单位条款。 （2）质量和等级条款。 （3）交割地点条款。 （4）交
2、割期条款。 （6）涨跌停板幅度条款。 （7）最后交易日条款。 （二）期货交易和远期商品交易的区别 二、期货交易的特征、目的与种类 (一)期货交易的特征 1期货交易的对象是标准化的期货合约 2期货交易的商品种类有限制 3期货交易实行保证金制度 4期货交易的结算由专门的结算所负责 （二）期货交易的目的 一是投机二是套期保值。 （三）期货交易的种类 1.按照期货合约标的物的不同，期货交易可分为商品期货交易和金融期货交易。 2.按照期货市场参与者的不同，期货交易可分为期货交易所、期货经纪商、期货投资者或期货交易者等不同主体。 3.按照期货投资者进行期货合约买卖的动机和目的的不同，期货交易可分为套期保值
3、交易和投机交易。三、期货交易的相关概念1.开仓：指买入或卖出期货合约。2.平仓：指期货交易者卖出或者买入与其所持期货合约的品种、数量及交割月份相同但方向相反的期货合约，了结期货交易的行为。平仓方式：对冲买卖和实物交割。 3.买空：又称多头，指先买进后卖出的期货交易。4.卖空：又称空头，指先卖出后买进的期货交易。5.保证金：指期货交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。包括结算准备金、交易保证金两种。6.结算准备金：指会员存入期货交易所或客户存入期货经纪公司的、为交易结算预先准备的款项。它是尚未被合约占用的保证金。 7.交易保证金：指根据成交合约的数量及规定比例计算、从结算准备金中划转
4、的持仓合约占用的保证金。8.平仓盈亏：指按照合约的初始成交价与平仓成交价计算的已实现盈亏。9.浮动盈亏：又称持仓盈亏，指按持仓合约的初始成交价与当日结算价计算的潜在盈亏。10.每日无负债结算制度：又称逐日盯市，实际上是对持仓合约实施的一种保证金管理方式，目的在于及时发现并有效控制期货交易风险。 四、期货市场 期货市场是期货交易者进行期货合约交易的场所，它是商品经济发展到一定阶段的产物。期货市场从产生至今，经过数百年的发展，形成了一套较为严谨、科学的组织形式，主要包括期货交易所，期货结算所、期货经纪公司和交易者。 （一）期货交易所 期货交易所是提供给买卖双方进行期货合约买卖的场所，它本身不直接参
5、与交易，只是为交易所的会员提供交易的场所和必要的设备，并制订各种旨在维持公开、公平的交易规则，发布期货市场形成的有关经济信息，及时对成交的期货合约进行清算，保证按期对到期期货合约进行实物交割。 期货交易所有会员制和公司制两种组织形式。 （二）期货结算所 期货结算所又称票据交换所或商品交易清算所。主要职责是：从事期货合同的到期交割，未到期合同的平仓、结算，会员账户和交易保证金的管理，维护买卖双方利益，担保期货合同的履行，保证公正、完整的清算工作。由于期货交易的结算大多数采用对冲买卖结算，交易者不需知道交易的对方是谁，也无需征得对方同意，期货合约交易的结算完全由结算所负责，从而简化了结算手续，降低
6、了交易成本，也使期货交易更为活跃。 期货结算所的设置有两种模式：一种是期货交易所中单独设立一个结算机构，进行独立核算，结算会员与交易所会员是一致的，如美国；另一种是期货交易所与结算所各自独立核算，通过各自的业务互相联结成一个有机整体 (三)期货经纪公司 期货经纪公司是介于期货交易所与客户之间的一个中介服务性经营实体。是指向交易主管部门登记，经批准取得营业执照后，可接受他人委托，代理他人进行期货交易，为买卖双方买卖商品等期货并收取一定佣金的经济实体。其基本职责是：接受客户的委托，按照客户下达的指令，代理客户通过交易所会员进行期货交易；征收并单列客户的履约保证金；负责结算和记录每一客户的未平仓合约
7、以及所有存放的保证金；为客户传递市场行情，提供基本会计记录等。期货经纪公司将大量的买者和卖者引入期货交易所，并提供成交上的服务，形成了两者间的委托买卖关系。由此经纪公司和客户之间及期货交易所之间会发生一系列的有关保证金、佣金和手续费的收取与支付业务。 (四)期货交易者 期货交易者是期货市场的重要组成部分。他们是在期货市场按照有关规定和交易规则从事合法交易的个人和企业，除少数在交易所拥有席位可进行交易外，其余的都通过经纪公司代理交易。按交易者目的和动机的不同，可分为两种交易者： 1套期保值者 2投机套利者期货合约会计概述期货合约会计是指运用财务会计的基本原理和方法，对期货交易所、期货经纪公司和参
8、加商品期货交易的企业的期货业务经营活动，进行综合的核算和监督，提供从事期货交易的财务信息的一种重要经济管理活动。（一）期货合约会计的作用1、期货会计能为国家有效地管理期货市场提供会计信息2、期货会计能为各交易主体的内部经营管理提供会计信息3、期货会计能为各交易主体的有关各方了解其财务状况和经营成果提供会计信息（三）期货会计的特点从服务的对象来看它既向企业外部有关方面提供会计信息，也为企业内部管理服务；从提供信息的时态来看它主要提供有关企业过去和现在经营活动情况及结果的信息；从提供信息的方式来看它主要以货币作为计量单位。利用价值形式对企业的各种经济活动进行综合反映；从取得信息与输出信息的过程来看
9、 （四）期货合约会计的主要内容 1期货会员资格投资和年会费 2交纳期货保证金 3支付交易手续费 4买入期货合约 5卖出期货合约 6待处理财产损溢的处理 7期货损益的计算与处理 8期货交易清算 二、期货合约会计核算方法二、期货合约会计核算方法 （一）投机套利期货业务的核算 【例11-1】某期货交易所并结算所会员，在取得会员资格时交纳了2万元的会员资格费。该会员根据各种信息进行综合分析，预测以后谷物的价格会上涨，为此决定做谷物的多头期货交易，在交易日以每份3万元的价格购入谷物合约10份，每张合约单位是10吨，按合约价格的6%交纳初始保证金，在第一个价格变动日，每份合约的价格3.1万元，第二个价格变
10、动日的价格为2.95万元份，在第三个价格变动日的价格为2.90万元份，该交易者按此价格卖出合约对冲平仓，并收回了保证金。该交易者所交纳的手续费为每份合约100元。该会员在结算所已存放结算准备金，发生期货业务的交易保证金和手续费随业务进展而交纳。该交易者的期货交易核算过程如下：交纳会员资格费时的会计分录借：长期股权投资 20000贷：银行存款 200002购入期货合约时的会计分录（1）购入期货合约借：买入期货合约 300000贷：期货交易清算 300000（2）按规定交纳交易保证金（30000106%）借：期货保证金 18000贷：银行存款 18000（3）按规定交纳交易手续费借：期货损益 10
11、00贷：期货保证金 10003在第一个价格变动日记录交易损益对于投机套利业务因期货合约价格变动所形成的交易盈亏应确认为本期损益，并调整保证金账户。有利价格变动额(31000-30000)1010000元借：期货保证金 10000贷：期货损益 10000 4第二个期货价格变动日记录的交易损益在第二个价格变动日，合约价格下降，这对做买空(多头)交易的投机者不利。因此，形成的交易亏损，将减少原来交存的保证金数额，如保证金结余额不能维持原有水平，则应追加保证金5000元。不利价格变动额(29500-31000)10-15000元借：期货损益 15000贷：期货保证金 15000同时追加保证金进行账务处
