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1、海尔企业应收海尔企业应收款项款项财务财务案例分析案例分析 目录目录 一、企业简介一、企业简介 二、数据计算与分析二、数据计算与分析 2.1应收账款 2.2 应收账款周转率 2.3应收账款占流动资产比重 2.4应收账款占总资产比重 2.5应收票据 2.6应收利息 2.7其他应收款三三、海尔集团应收款项海尔集团应收款项比较比较四、四、对对应收款项管理的建议。应收款项管理的建议。 一、企业简介一、企业简介 海尔是全球大型家电第一品牌。1984年创立于青岛。创业以来，海尔坚持以用户需求为中心的创新体系驱动企业持续健康发展，从一家资不抵债、濒临倒闭的集体小厂发展成为全球最大的家用电器制造商之一。2012
2、年，海尔集团全球营业额1631亿元，在全球17个国家拥有7万多名员工，海尔的用户遍布世界100多个国家和地区。 目前，海尔在全球建立了21个工业园，5大研发中心，19个海外贸易公司，海尔集团全球营业额实现1509亿元，品牌价值962.8亿元，连续11年蝉联中国最有价值品牌榜首公司。二、数据计算与分析二、数据计算与分析2.12.1应收账款应收账款2.1.1海尔企业应收款项坏账准备的确认标准、计提方法（1）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项 单项金额重大应收款项是指占年末余额 5%以上的应收款项。 在资产负债表日，本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账
3、面价值的差额计提坏账准备。 （2）单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项 有确凿证据表明可收回性存在明显差异，单独进行减值测试，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额计提坏账准备。 （3）按组合计提坏账准备的应收款项 对单项测试未减值的应收款项，按类似的信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的 5%计算确定减值损失，计提坏账准备。2.1.22.1.2应收账款按类别披露应收账款按类别披露如下如下2013 年 12 月 31 日应收账款的账面价值为 4,326,835,846.60 元，2012 年 12 月 31 日的账面价值为 4,196,720,339.
4、90 元 项目项目期末数期末数期初数期初数账面余额坏账准备账面余额坏账准备坏账准备单项金额重大并单单项金额重大并单项计提坏账准备的项计提坏账准备的应收账款应收账款 按组合计提坏账准按组合计提坏账准备的应收账款备的应收账款4,554,564,049.06227,728,202.464,417,600,357.81220,880,017.9220,880,017.91 1单项金额虽不重大单项金额虽不重大但单项计提坏账准但单项计提坏账准备的应收账款备的应收账款23,891,150.1323,891,150.1329,530,936.7129,530,936.7129,530,936.71合计合计4,
5、578,455,199.14,578,455,199.19 9251,619,352.59251,619,352.594,447,131,294.54,447,131,294.52 2250,410,954.6250,410,954.62 22.1.32.1.3组合中计提坏账准备的应收组合中计提坏账准备的应收账款账款账龄账龄期末数期末数期初数期初数账面余额比例坏账准备账面余额比例坏账准备坏账准备1 1 年 以年 以内内4,426,489,112.8397.19%221,324,455.654,268,618,832.839 6 . 6 2%213,430,941.213,430,941.666
6、61-21-2年年97,597,586.942.14%4,879,879.35132,415,422.433.00%6,620,771.126,620,771.122-32-3年年27,169,139.890.60%1,358,456.9916,273,598.990.37%813,679.95813,679.953 3 年 以年 以上上3,308,209.400.07%165,410.47292,503.560.01%14,625.1814,625.18合计合计4,554,564,04,554,564,049.0649.06100%100%227,728,202.227,728,202.46
7、464,417,600,357.4,417,600,357.8181100%100%220,880,017.220,880,017.91 91 （1）期末应收账款中前 5 名的金额总计为 2,379,529,903.98 元，占应收账款账面余额的51.97%，其对应的账龄均为 1 年以内。该部分回收的可能性较大。 （2）在一年以内的应收款项占了绝大部分的比例，表明经营活动产生的现金流回收可能性较大，且相应提取的坏账准备也会较少，较高的坏账准备会冲减当期的营业利润，因此据2013年海尔企业的财务报表分析，坏账所带来的对利润的影响较小。2.2 2.2 应收账款周转率应收账款周转率=净赊销额平均应收
8、账款周转率周转率2013-3-312013-3-312013-6-302013-6-302013-9-302013-9-302013-12-312013-12-31应收账款周应收账款周转率转率公司行业公司行业公司行业公司行业行业4.514.513.073.079.569.566.236.2312.7612.7610.3110.3120.2920.2916.8516.85 应收账款周转率是企业一定时期赊销收入净额与应收账款平均余额的比率，是评价应收账款流动性的一个重要财务比率。由上表可以看出，每一季度的周转率均高于行业平均值。应收账款周转率越高，说明企业回收应收账款的速度越快，可以减少坏账损失，
9、企业的短期偿债能力也会得到增强。由此可见，青岛海尔这一指标是比较高的，说明企业回收应收账款的效率高。企业回收的速度较快，可以减少坏账损失，提高资产的流动性。过高说明企业奉行了较高的信用政策。2.32.3应收账款占流动资产比重应收账款占流动资产比重 (应收账款平均余额流动资产平均余额） 2013-3-312013-3-312013-6-302013-6-302013-9-302013-9-302013-12-312013-12-31应收账款应收账款4,910,853,796.214,813,805,333.626,236,308,265.024,326,835,846.64,326,835,84
10、6.6流动资产流动资产43,783,713,417.943,720,280,545.0549,215,429,512.5949,547,008,919.49,547,008,919.2929比率比率0.11210.11210.11010.11010.12670.12670.08730.0873 该指标考察应收账款占流动资产的适当性。是否会由于应收项目占用企业大量资金，而降低资本使用效率。指标越小，说明应收账款规模越小，质量越高。2013年青岛海尔该指标为11.45.据调查，我国家电类上市公司应收账款占流动资产的比重大多为20%-30%，从这个指标可以看出，海尔13年的应收账款规模较小，质量较高
11、。2.42.4应收账款占总资产应收账款占总资产比重比重应收账款余额资产总计 2013-3-312013-3-312013-6-302013-6-302013-9-302013-9-302013-12-312013-12-31应收账款应收账款4,910,853,796.21 4,813,805,333.626,236,308,265.02 4,326,835,846.64,326,835,846.6总资产总资产53,895,913,510.8254,178,722,289.360,318,130,340.6 61,015,859,730.761,015,859,730.7比重比重0.09110.
12、09110.08880.08880.10330.10330.07090.0709 由表可以看出，第一季度到第二季度比重下降，第三季度上升至百分之十，第四季度下降至百分之七，因此，应收账款与总资产一般应成正相关的比例，如果总资产减少了而应收账款占总资产的比重增加，说明：1）应收账款账龄增长，账款回收不理想；2）虽然资产减少，但收入增加，提高资产使用效率；3）随着收入增加，应收账款增加，有可能带来资金周转困难2.52.5应收票据应收票据 （1）应收票据分类 （2）本公司期末质押的应收票据为 9,252,487,271.66 元 （3）应收票据占销售收入的比例项目项目期末数期末数期初数期初数银行承兑
13、汇票银行承兑汇票5,148,286,205.805,331,082,531.095,331,082,531.09商业承兑汇票商业承兑汇票10,562,720,610.545,672,995,525.355,672,995,525.35合计合计15,711,006,816.3415,711,006,816.3411,004,078,056.4411,004,078,056.44时间时间2013-3-312013-3-312013-6-302013-6-302013-9-302013-9-302014-12-312014-12-31金额金额票据票据12,250,744,027.8413,007,7
14、30,625.815,634,666,075.9115,711,006,816.34金额金额账款账款4,910,853,796.214,813,805,333.626,236,308,265.024,326,835,846.6销售销售收入收入20,548,492,044.2342,970,525,174.7566,555,676,185.586,487,723,560.82票据票据0.59610.30270.23490.1816账款账款0.23900.11200.09370.0500由此表可以看出，随着销售收入的不断持续增加，应收账款和应收票据的账面价值虽然有增有减，但是其占主营业务收入的比例
15、却是持续下降的，该现象表明销售收入的增加并没有造成赊销比例的增加，反而有下降趋势，说明该企业在2013年实行了合理的销售政策并最大限度的回收了流动资金。2.62.6应收利息应收利息应收利息账龄情况账龄账龄期末数期末数期初数期初数账面余额比例账面余额比例比例1 1年以内年以内87,707,096.04100.00%59,117,038.94100.00%100.00%1-21-2年年 2-32-3年年 合计合计87,707,096.0487,707,096.04100.00%100.00%59,117,038.9459,117,038.94100.00%100.00%2.72.7其他应收款其他应
16、收款 2013 年 12 月 31 日的账面价值为 281,820,686.01 元，2012 年 12 月 31 日的账面价值为 267,414,308.11 元。 项目项目期末数期末数 期初数期初数账面余额坏账准备账面余额坏账准备坏账准备单项金额重大并单项计提单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款坏账准备的其他应收款 按组合计提坏账准备的其按组合计提坏账准备的其他应收款他应收款296,653,353.7296,653,353.7014,832,667.69281,488,745.41 14,074,437.30 14,074,437.30 单项金额虽不重大但单项单项金额虽不重大但单项计
17、提坏账准备的其他应收计提坏账准备的其他应收款款13,864,040.0813,864,040.0814,751,197.9914,751,197.99 14,751,197.99 合计合计310,517,393.78310,517,393.7828,696,707.728,696,707.77 7296,239,943.4296,239,943.40 028,825,635.2928,825,635.29三三、海尔集团应收款项比较海尔集团应收款项比较（1）纵向海尔集团三年来应收款项年度比较 1、海尔集团20112013年度应收款项财务数据年度年度项目项目20112011201220122013
18、2013应收票据应收票据7,939,389,122.3911,004,078,056.4415,711,006,816.34应收账款应收账款3,081,828,050.724,196,720,339.94,326,835,846.60预付账款预付账款1,075,227,290.22719,010,128.471,591,469,545.18应收股利应收股利3,274,215.5107,728,083.88应收利息应收利息72,517,490.9659,117,038.9487,707,096.04其他应收款其他应收款256,469,777.45267,414,308.11281,820,686
19、.012011年应收款项分析：A、预付账款较期初增加75.34%，主要是新建工程、购买设备等投资性项目预付定金及预付货款增加所致。B、应收利息较期初增加66.23%，主要是计提的银行存款利息增加所致。C、应收股利较期初下降59.16%，主要是期初股利收回所致。D、其他应收款较期初增加53.22%，主要是外销增加，出口退税增加所致2012年应收款项分析： A、应收票据较期初增加 38.6%，主要是未到期结算票据增加所致。 B、应收账款较期初增加 35.78%，主要是销售规模增加所致。 C、预付账款较期初下降 33.94%，主要是预付工程及设备款余额减少所致所致。 D、应收股利较期初下降 100%
20、，主要是收回期初应收股利致。2013年应收款项分析： A、应收票据较期初增加42.77%，主要是未到期结算的票据增加所致。 B、预付款项较期初增加121.34%，主要是本期预付供应商款项增加所致。 C、应收利息较期初增加48.36%，主要是定期存款计提利息增加所致。 D、应收股利较期初增加100%，主要是对外投资公司宣告分配股利所致。 2.2.海尔企业近三年来的应收账款周转次数海尔企业近三年来的应收账款周转次数年份年份201120112012201220132013周转次数周转次数28.2121.9420.29 分析：应收账款周转次数是一个正指标，周转次数越多，说明应收账款的变现能力越强，企业
21、应收账款的管理水平越高；周转次数越少，说明应收账款的变现能力越弱，企业应收账款的管理水平越低。由上面的表格可知，最近三年海尔企业的应收账款周转次数是呈现逐年下降的趋势的，说明该企业应收账款的变现能力与自身比较是逐渐减弱的。（二）、横向（二）、横向海尔集团国内行业比较海尔集团国内行业比较1.2011年国内行业应收账款周转次数比较排名（排名（20112011）代码代码简称简称应收账款周转率应收账款周转率（次）（次）行业均值行业均值( (整体法整体法) )12.92 行业中值行业中值11.51 1 1002293.SZ罗莱家纺18.83 2 2600060.SH海信电器25.25 3 3002563
22、.SZ森马服饰16.91 4 4000651.SZ格力电器68.56 5 5601339.SH百隆东方17.02 6 6002327.SZ富安娜36.09 7 7002415.SZ海康威视7.07 8 8002029.SZ七匹狼8.84 9 9002656.SZ卡奴迪路13.05 1010603001.SH奥康国际4.50 1111600690.SH青岛海尔28.21 通过比较能得出海尔排名第三。2.20122.2012年国内行业应收账款周转次数比较年国内行业应收账款周转次数比较排名（排名（20122012）代码代码简称简称应收账款周转应收账款周转率（次）率（次）行业均值行业均值( (整体法整
23、体法) )11.35 行业中值行业中值9.59 1 1002293.SZ罗莱家纺17.40 2 2000651.SZ格力电器73.52 3 3002656.SZ卡奴迪路8.13 4 4002456.SZ欧菲光5.05 5 5002327.SZ富安娜28.89 6 6603001.SH奥康国际3.31 7 7600060.SH海信电器22.10 8 8600690.SH青岛海尔21.94 9 9002029.SZ七匹狼7.28 1010603366.SH日出东方97.07 通过比较可以得出海尔排名第五3.20133.2013年国内行业应收账款周转次数比较年国内行业应收账款周转次数比较排名排名代码
24、代码简称简称应收账款周转率（次）应收账款周转率（次）行业均值行业均值( (整体法整体法) )11.37 行业中值行业中值9.02 1 1000333.SZ美的集团13.60 2 2000651.SZ格力电器71.37 3 3200017.SZ深中华B41.51 4 4000017.SZ深中华A41.51 5 5600612.SH老凤祥153.12 6 6900905.SH老凤祥B153.12 7 7600690.SH青岛海尔20.29 8 8002508.SZ老板电器15.10 9 9002563.SZ森马服饰11.47 1010002394.SZ联发股份10.57 通过比较可以得出海尔排名第
25、六。 分析：应收账款周转次数在国内行业中的排名持续下降，且其绝对值也相应下降，说明近年来海尔企业的应收账款的变现能力逐渐减弱，对应收账款的管理出现问题。但是从行业平均值来看，海尔企业的应收账款周转次数均高于行业平均值，说明在国内的行业中，海尔企业对应收账款的管理还是相对比较合理的.四、对应收款项管理的建议。 加强应收账款管理，是应收账款管理制度中最重要的一个环节。只有在应收账款到期前采取必要措施防止坏账产生，才能化被动为主动，如若等到应收账款已经逾期，很难避免损失一、一、建立建立内部控制内部控制度度 ERP系统销售合同的制定、收款、开提单、开发票等流程，必须职责明确、互相牵制。对于赊销业务而言
26、，赊销额度设定岗位和实际业务操作岗位必须分开，定价岗位和实际业务操作岗位必须分开。二、二、应建立应建立定期拜访客户定期拜访客户制度制度 定期拜访客户，可以及时了解客户的需求及客户对企业提供产品及服务的意见，也可以加深买卖双方对合同条款理解上的偏差，防止因理解有误造成的合同执行问题。同时还应密切关注客户动态，做好应收账款的跟踪、监控工作。密切关注客户动态，尽早发现客户资金、经营或产权方面发生的重大变化或即将发生的征兆。一旦客户出现经营困难或支付不足的现象，立即采取行动结清欠款。在日常的管理当中，要对客户今后的经营情况、偿付能力进行追踪分析，及时了解客户的现金持有情况及周转情况。通过各种信息渠道，
27、动态跟踪客户，及时了解客户、尤其是大额赊销客户的经营状况及产权情况，防止客户由于陷入经济纠纷或其他突发事件而面临倒闭、破产等现象的发生。三、三、建立预警建立预警制度，定期制度，定期分析账龄分析账龄 一般来说，应收账款账龄最长，其催收难度越大，催回的可能性也越小。因此，做好应收账款的账龄分析工作，显得尤为重要。分析结果如果显示，企业的赊销客户中，有相当大一部分是在信用期外付款，且逾期时间较长，则必须马上采取行动，调整企业信用政策，重新梳理赊销客户，努力提高收现效率，降低坏账风险。四、将赊销比例与年终奖金四、将赊销比例与年终奖金挂钩挂钩 规定销售人员每年的销售过程中的赊销与现金销售比例，若年终销售的赊销比例比规定的要少，则根据不同的比例给予奖励，若赊销比例过大，则可以考虑适当扣除年终奖金作为惩罚，建立完整的激励制度。
