财务报表分析第3章

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1、功能 提供企业在某一特定时点所拥有的全部资产、负债和所有者权益（自有资本）的存量及其结构关系 资产=负债+所有者权益结构 按流动性排序（见附录1）作用 1.了解资产总体规模及分布 2.评价短期偿债能力 3.评价长期偿债能力 4.评价发展趋势 5.评价资源利用情况和盈利能力2资产负债表资产负债表现行会计准则的观念转变： 利润表观 资产负债表观 由单纯强调成果到强调过程，强调企业盈利的模式以及资产的营运效率1.概念 资产质量是指资产在特定经济组织中，实际发挥的效用与其预期效用之间的吻合程度。 实际效用 VS 预期效用2.资产的质量特征 A.盈利性 B.变现性 C.周转性 D.与其它资产组合的增值性

2、1.资产质量的相对性2.资产质量的时效性3.资产质量的层次性1.等额资产 A 货币资金 B 交易性金融资产 C 可供出售金融资产2.贬值资产 A 短期债权 D 部分固定资产 B 部分存货 E 纯摊销处理性的资产 C 部分对外投资3.增值资产A 大部分存货B部分对外投资C部分固定资产D表中无价值的表外资产已经提足折旧但企业仍在使用的固定资产正在使用已经一次摊销的资产已经成功的研究和部分已列入费用的开发项目成果人力资源 那么，这些资产真的有增值效果吗？ 1.现有的销售网络、管理模式，给企业带来大量债权损失，使得企业资不抵债，并不具有价值 2.D企业的品牌主要是内销，而未来合资企业全部用来某外国品牌

3、出口，也不会产生实际贡献。结论： D企业中只有房屋、建筑物和土地等资产可以为未来的合资企业做出贡献，其他因素不可能为未来的合资企业做出贡献，不会被确认为资产。1. 流动资产的含义 流动资产是指企业可以或准备一年内或者超过一年的一个营业周期内转化为货币，或被销售或被耗用的资产。 划分标准：持有目的而非物理属性（1）货币资金定义 企业生产经营过程中停留于货币形态的那部分资金。包括库存现金、银行存款和其他货币资金。 货币资金是企业流动性最强的资产，它主要包括： 现金 银行存款 其他货币资金 其他货币资金是指除现金、银行存款之外的货币资金外埠存款银行汇票存款银行本票存款信用卡存款信用证保证金存款存出投

4、资款（2）国家对使用库存现金的规定 一般以企业35天日常零星开支所需库存现金量作为现金限额，边远地区和交通不便地区企业，库存现金最多不得超过15天的日常零星开支。（3）开立和使用银行存款账户的规定 银行存款是指企业存放在本地银行的那部分货币资金。 企业收入的一切款项，除留存限额内的现金之外，都必须送存银行。 企业的一切支出除规定可用现金支付之外，都必须遵守银行结算办法的有关规定，通过银行办理转账结算。1.不相容岗位分离 审批与执行 保管与清查 记录与监督 记录与保管2.现金收支需有合法、合理会计凭证3.收支及时入账 4.定期盘点，编制银行存款余额调节表 未达账项会使银行对账单上的存款余额同企业

5、银行存款日记账的余额不相一致。 银行存款日记账+银行已收企业未收-银行已付企业未付= 银行对账单余额+企业已收银行未收-企业已付银行未付 5.不坐支现金 6.定期岗位轮换2.货币资金质量分析（1）货币资金规模是否适当 A 资产规模、业务收支规模 B 行业特点 C 货币资金运用能力 （2）货币资金收支的内部控制是否合理 收入收入销售1.客户选择2.商品种类3.商品数量4.销售折扣5.收款条件6.商品质量7.债权催收支出支出采购1.采购需求2.采购时机3.供应商选择4.采购种类5.采购数量6.采购折扣7.付款条件8.商品质量（3）分析货币资金的自由度 保证金存款、已质押的定期存款、定向募集的资金（

6、4）分析货币资金受汇率变动的影响程度（5）结合现金流量表分析变动的恰当性和持续性1.公允价值变动损益的正负变动情况2.交易性金融资产投资产生的投资收益情况注意：其他金融资产转入，有人为提高流动比率之嫌。可以从规模波动、现金支付能力、投资收益构成等方面来判断。追索权是指汇票到期被拒绝付款时，持票人可以对背书人、出票人以及汇票的其他债务人行使追索的权利。应收票据 不带追索权：银行承兑汇票不带追索权：银行承兑汇票到期银行必须支付带追索权：带追索权： 商业承兑汇票商业承兑汇票到期被拒绝付款，向出票人追索1.账龄分析2.债务构成分析：行业、区域、所有权性质、关联情况、稳定程度、信用等级3.债权经手人分析

7、4.债权周转性分析5.坏账准备政策分析（案例）坏账准备计提的效应分析二、会计估计变更的原因和依据1、综合考虑当前公司业务特点和应收账款实际情况 由于工程机械产品单位价值较高,客户使用全额付款结算需占用较多资金,按揭销售、融资租赁等销售结算方式越来越多地被工程机械行业采用。随着公司销售规模的逐步扩大,销售模式趋于多样化,公司销售结算方式主要包括全额付款、分期付款、按揭销售、融资租赁等四种,公司通过制定严格的业务程序和持续监控措施进行有效的风险控制。与几年前相比,公司当前应收款项的结构、预期经济效益的流入及义务有所变化。根据应收款项的预期经济效益流入的变化,公司审慎调减了 0-1 年、1-2 年应

8、收款项的坏账计提比例,同时调增了 3-4 年和4-5 年应收款项的坏账计提比例,能更客观公正地反映公司的财务状况和经营成果2、根据以前年度应收款项实际损失率为基础谨慎确定计提比例 对于单项金额重大(期末金额为 100 万元以上)的应收款项,公司单独进行减值测试,计提坏账准备。公司对以账龄作为风险识别特征的应收款项组合的坏账准备计提比例进行审视,即:对单项金额不重大的应收款项,与经单独测试后未减值的应收款项一起按账龄特征划分为若干组合,根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础,结合现时情况确定本期各项组合计提坏账准备的比例。 公司统计了近年来坏账核销的

9、情况,分析各账龄组合的应收款项实际发生坏账占该账龄组合所计提的坏账准备的比例,经统计:2 年以内应收款项实际发生的坏账占该账龄组合坏账准备的比例相对较小,而 3 年以上则比例相对较大。基于上述实际情况以及对未来应收账款管理状况的估计,公司审慎调减了 0-1 年、1-2 年应收款项的坏账计提比例,同时调增了 3-4 年和 4-5 年应收款项的坏账计提比例,调整后的坏账准备计提比例与可能出现的坏账损失风险是相匹配、相适应的。3、参考同行业坏账准备计提比例情况 为了便于投资者进行价值评估与比较分析,本次变更,除了根据公司的实际情况,也参考了目前同行业可比上市公司应收账款坏账准备计提比例的情况。从按账