FTP理论简介.ppt
上传者：我是药仙
2022-06-13 06:40:58上传
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FTP理论简介
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Name：Ares
Date：16 Feb
2021
FTP改革的必要性
资金
提供者
资金
使用者
借款
利息收入
存款
利息费用
提供资金
借用资金
内部资金转移收益
内部资金转移成本
买/卖资金、
对冲利率风险
总行利率错配中心
货币市场
存款人
借款人
利率风险集中管理目标模式
资金部
剩余/不足资金
资金
提供者
资金
使用者
借款
利息收入
存款
利息费用
提供资金
借用资金
买/卖资金
货币市场
存款人
借款人
利率风险分散管理现状
资金部
剩余/不足资金
分行
上存下借利率
利息收入
利息费用
由总行司库集中管理全行的资产负债缺口，增强对利率风险的管理能力
总行把利率风险从分行剥离出来，分行可以更专注于市场营销和对信用风险管理
对分行只考核存贷款利润，提高考核的公正性和业务导向职能
产品盈利性分析和产品定价方面的作用
利率风险分散在各分行，总行对全行的利率风险无法集中准确度量和管理。
对业务线和分行考核难以区分业务发展收益和利率波动收益。
原来管理模式存在的主要问题：
FTP管理模式的主要收益：
FTP实施目标
总目标：全行效益最大化
广义上讲，内部转移价格是“在企业内部，上游的部门向下游的部门出售物件的内部价格。它是随着企业规模的扩张和事业部制的推行而出现的。
理论上，如果把企业集团整体作为一个内部市场，各个组成部门之间进行产品买卖的价格即内部转移价格，应该与其从外部市场买卖同样产品的价格趋于一致，才能达到均衡状态。但是考虑内外部市场交易成本的差别和企业从战略角度出发对不同产品、部门的绩效激励等因素，一个企业的内部转移价格又不一定与外部市场公允价格完全一致。从财务管理角度，一套合理的转移价格应该促进企业集团整体、长期价值最大化的实现。具体到商业银行，内部资金转移定价的最终目标则是通过价格杠杆引导和调控全行业务发展，促进全行效益最大化。
FTP具体目标
分离利率风险
支持产品和条线利润评价，促进管理精细化
提高产品定价科学性
分离利率风险
例： 一年期固定利率贷款 1000万 6%
三个月定期存款： 1000万 3%
利差： 3%
三个月后的利差？
分离利率风险
建立FTP全额计价机制后
分行或业务部门办理的每一笔交易按照重定价和现金流特征匹配转移价格、锁定利差，资金统一汇集到总行大资金池中进行集中运作和风险对冲，同时，由于分支机构和业务部门经营存、贷款等资产负债业务的利差不再受市场利率变动的影响，将更加集中精力投入市场营销和信用风险管理。
司库成为利率风险的最终承担者。由于其在专业人员、市场参与资格、技术手段、资讯系统等方面均具有比较优势，全行市场风险管理水平将得到提升。
绩效评价
条线：为实现管理精细化的要求，对公司银行业务、个人银行业务和资金业务按照条线实行事业部制管理是大势所趋，实现业务条线管理的一个重要前提就是能够清晰核算部门利润，从而创造一套有效的激励约束机制。由于全额计价体系下银行的利差收入可以清晰地划分为存款净利差和贷款净利差，使以资产业务为主的业务部门（如公司部）和以负债为主的业务部门（如个银部）绩效都能够得到客观的评价。
机构
产品
客户
渠道
产品定价
贷款利率=资金成本＋营运费用＋信用风险溢价＋目标回报率
存款利率=资金价值-营运费用-目标回报率
以市场为导向的资金转移定价机制能够较好地反映银行获取资金的机会成本和使用资金的机会收益，从而使产品定价建立在更加科学合理的基础上。
制订转移价格的基本原则
以市场利率为基准，真实反映资金的机会成本和机会收益。
考虑我国金融市场环境现状。主要是资金大量富裕、人民币存贷款管制利率和银行间市场利率严重脱节的现状。
在一定程度上体现我行业务发展导向。
收益率曲线构建
无风险收益率曲线
信用等级调整
流动性调整
准备金调整:存款承担、贷
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Name：Ares
Date：16 Feb
2021
FTP改革的必要性
资金
提供者
资金
使用者
借款
利息收入
存款
利息费用
提供资金
借用资金
内部资金转移收益
内部资金转移成本
买/卖资金、
对冲利率风险
总行利率错配中心
货币市场
存款人
借款人
利率风险集中管理目标模式
资金部
剩余/不足资金
资金
提供者
资金
使用者
借款
利息收入
存款
利息费用
提供资金
借用资金
买/卖资金
货币市场
存款人
借款人
利率风险分散管理现状
资金部
剩余/不足资金
分行
上存下借利率
利息收入
利息费用
由总行司库集中管理全行的资产负债缺口，增强对利率风险的管理能力
总行把利率风险从分行剥离出来，分行可以更专注于市场营销和对信用风险管理
对分行只考核存贷款利润，提高考核的公正性和业务导向职能
产品盈利性分析和产品定价方面的作用
利率风险分散在各分行，总行对全行的利率风险无法集中准确度量和管理。
对业务线和分行考核难以区分业务发展收益和利率波动收益。
原来管理模式存在的主要问题：
FTP管理模式的主要收益：
FTP实施目标
总目标：全行效益最大化
广义上讲，内部转移价格是“在企业内部，上游的部门向下游的部门出售物件的内部价格。它是随着企业规模的扩张和事业部制的推行而出现的。
理论上，如果把企业集团整体作为一个内部市场，各个组成部门之间进行产品买卖的价格即内部转移价格，应该与其从外部市场买卖同样产品的价格趋于一致，才能达到均衡状态。但是考虑内外部市场交易成本的差别和企业从战略角度出发对不同产品、部门的绩效激励等因素，一个企业的内部转移价格又不一定与外部市场公允价格完全一致。从财务管理角度，一套合理的转移价格应该促进企业集团整体、长期价值最大化的实现。具体到商业银行，内部资金转移定价的最终目标则是通过价格杠杆引导和调控全行业务发展，促进全行效益最大化。
FTP具体目标
分离利率风险
支持产品和条线利润评价，促进管理精细化
提高产品定价科学性
分离利率风险
例： 一年期固定利率贷款 1000万 6%
三个月定期存款： 1000万 3%
利差： 3%
三个月后的利差？
分离利率风险
建立FTP全额计价机制后
分行或业务部门办理的每一笔交易按照重定价和现金流特征匹配转移价格、锁定利差，资金统一汇集到总行大资金池中进行集中运作和风险对冲，同时，由于分支机构和业务部门经营存、贷款等资产负债业务的利差不再受市场利率变动的影响，将更加集中精力投入市场营销和信用风险管理。
司库成为利率风险的最终承担者。由于其在专业人员、市场参与资格、技术手段、资讯系统等方面均具有比较优势，全行市场风险管理水平将得到提升。
绩效评价
条线：为实现管理精细化的要求，对公司银行业务、个人银行业务和资金业务按照条线实行事业部制管理是大势所趋，实现业务条线管理的一个重要前提就是能够清晰核算部门利润，从而创造一套有效的激励约束机制。由于全额计价体系下银行的利差收入可以清晰地划分为存款净利差和贷款净利差，使以资产业务为主的业务部门（如公司部）和以负债为主的业务部门（如个银部）绩效都能够得到客观的评价。
机构
产品
客户
渠道
产品定价
贷款利率=资金成本＋营运费用＋信用风险溢价＋目标回报率
存款利率=资金价值-营运费用-目标回报率
以市场为导向的资金转移定价机制能够较好地反映银行获取资金的机会成本和使用资金的机会收益，从而使产品定价建立在更加科学合理的基础上。
制订转移价格的基本原则
以市场利率为基准，真实反映资金的机会成本和机会收益。
考虑我国金融市场环境现状。主要是资金大量富裕、人民币存贷款管制利率和银行间市场利率严重脱节的现状。
在一定程度上体现我行业务发展导向。
收益率曲线构建
无风险收益率曲线
信用等级调整
流动性调整
准备金调整:存款承担、贷
FTP理论简介
